Vous vous posez de nombreuses questions : comment préparer ma retraite ? Quel placement choisir ? Quelle sera la fiscalité ? Protéger son avenir financier passe par l’organisation et la diversification.
Pour vous aider à y voir clair, nous avons synthétisé cinq placements, leurs avantages, leurs inconvénients et leur régime fiscal.
1. Le PER (Plan d’Épargne Retraite)
Le PER est l’enveloppe de référence pour la préparation de votre retraite, remplaçant les anciens dispositifs (PERP, Madelin).
- Fiscalité à l’entrée:
- Si versements déductibles du revenu imposable (plafond) ; possibilité de plafond majoré pour les travailleurs indépendants.
- Fiscalité à la sortie :
- sortie en capital : barème Impôts sur le Revenu (IR) sur les versements, Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) 30% sur les gains
- sortie en rente : barème IR sur la rente (après abat. 10% plafonné) + Prélèvements Sociaux (PS) 17,2% sur une fraction (en fonction de l’âge de liquidation)
- Fiscalité à la sortie :
- Si versements non déduits du revenus imposable
- Fiscalité à la sortie :
- sortie en capital : exonération sur versements, PFU 30% sur les gains
- sortie en rente : barème IR sur une fraction de la rente + PS 17,2% sur une fraction de la rente
- Fiscalité à la sortie :
Mode de sortie : Capital, rente ou mixte. Retraits fractionnés programmés en capital possibles chez certains assureurs.
Avantages :
Déduction immédiate, supports variés, souplesse de sortie, avantage successoral avant 70 ans (=idem assurance-vie) et pas de PS si décès avant 70 ans.
Inconvénients : Bloqué jusqu’à la retraite (sauf exceptions), fiscalité à la sortie.
2. Épargne salariale et retraite (PEE, PERECO)
Ces dispositifs sont un excellent levier pour le chef d’entreprise comme pour les salariés.
Fiscalité à l’entrée : Abondement de l’employeur exonéré d’impôts et charges (limites)
Fiscalité à la sortie :
- PEE : gains exonérés après 5 ans, PS 17,2%
- PERECO sortie en capital : gains exonérés (si versements non déduits), PS 17,2%
- PERECO sortie en rente : IR sur une fraction de la rente + PS 17,2% sur une fraction de la rente (en fonction de l’âge de liquidation)
Mode de sortie :
- PEE : Capital
- PERECO : capital ou rente (nous déconseillons la sortie en rente car moins intéressant)
Avantages : Abondement non fiscalisé (sauf PS), fiscalité douce
Inconvénients : PERECO bloqué jusqu’à la retraite sauf cas particuliers, choix de supports moins important que les enveloppes assurantielles.
3. Assurance-vie
L’assurance-vie est l’enveloppe la plus flexible, utilisée à la fois pour l’épargne, la préparation de la retraite et la transmission.
À l’entrée : Pas de déduction fiscale.
Fiscalité à la sortie : Après 8 ans : abattement annuel (4 600 €/9 200 €) sur les gains + PFU 7,5 % ou 12,8 % au prorata des gains + PS 17,2 % au prorata des gains.
Mode de sortie : Rachats libres en capital, retraits programmés, rente viagère.
Avantages : Très flexible, transmission avantageuse (versements < 70 ans : abattement 152 500 € / bénéficiaire; versements > 70 ans : PV exonérée), fiscalité douce après 8 ans.
Inconvénients : Pas d’avantage fiscal immédiat.
4. Immobilier locatif ou SCPI
À l’entrée : pas d’avantage fiscal sauf dispositifs type Pinel, LMNP… Avantage fiscal pour les SCPI dites « fiscales ».
Fiscalité à la sortie : Revenus imposés (IR + 17,2% PS). Plus-value taxée.
Mode de sortie : revente possible.
Avantages : Revenus complémentaires : loyers réguliers, patrimoine tangible, effet de levier (crédit)
Inconvénients : Gestion contraignante, fiscalité lourde, peu liquide.
5. PEA (Plan d’Épargne en Actions)
À l’entrée : pas de déduction fiscale
Fiscalité à la sortie : Après 5 ans : gains exonérés d’IR, seulement PS 17,2%
Mode de sortie : Retrait en capital, ou rente viagère défiscalisée.
Avantages : Fiscalité très avantageuse. Idéal pour actions.
Inconvénients : Risque lié aux marchés. Plafond versements 150 000 €
En résumé : Choisir selon ses objectifs
PER : Meilleur pour défiscaliser aujourd’hui dans la phase de versements (si imposition élevée). Il permet de dédier un produit à la préparation de la retraite.
Épargne salariale : À privilégier si l’employeur abonde. Permet également de dédier le produit à la préparation de la retraite.
Assurance-vie : Meilleur pour la flexibilité, la transmission et le complément de revenus. (rachats partiels programmés pour un complément de retraite).
Immobilier : les loyers à la retraite constituent un complément, mais exige gestion et fiscalité à anticiper.
PEA : Idéal pour dynamiser le capital à long terme avec des actions. Sortie fiscale uniquement à 17,2%
N’hésitez pas à nous contacter, nous vous aiderons à faire les meilleurs choix possibles en fonction de votre situation.
